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第一步，買了就是準備跌，任何時點都能買

定時定額買基金，第一步就是要做好心裡準備：買了可能就跌，但只要你能夠持續地扣款，負報酬的時間一定會縮短。最好的例子就是2009年全球股市的谷底反 彈，很多原本報酬率-50％、甚至-60％的基金，短短半年多的時間，只要沒有停扣，報酬率就已經開始由負轉正。

股市跌，只是一個過程，所以定時定額根本不用管進場的時機（換句話說，新鮮人可以在領到薪水第一天就進場買基金）。因為如果你買到低點，恭喜你，可以在扣 款1年就先獲利了結，不過你累積的部位多半也不夠大，獲利有限。

但就算你買到高點，你也不必難過，只是你要多花一點耐心，等股市回升，但同時你在下跌的過程中，不斷累積你的投資部位，你絕對金額報酬應該會遠比買在低點 的其他人多。這正是定時定額的奧妙之處，讓你在不知不覺間，在幾年間戶頭突然多出一筆存款。

第二步，停利不停損，賺了要繼續拗

定時定額要在低檔時勇敢繼續扣款，但同時也要懂得停利，把勝利的果實先贖回來。但我的意思，不是指年輕人賺了錢就先把錢存進存摺，落袋為安，而是要 「拗」，繼續定時定額扣款，把投資部位加大，但我不建議剛買基金的年輕人，用單筆去「拗」，定期定額比起單筆要穩健。

當然，如果你準備工作3年後有準備出國的打算，或者像我一樣，已經準備要作退休規劃，你要注意何時開始「收網」，每次再投入的金額漸漸變少，把錢轉進存摺 或年金險，保守保本，支付未來沒有工作收入後的花費。

第三步，投資要積極，買區域型好過全球型

有人會說，社會新鮮人最好是買全球型的基金產品，但我並不完全贊同。選擇買全球型基金，只是在心理上比較好過，不容易見到-50%幾的報酬率（但這波空 頭，就算全球型基金也跌得很慘），如果你比較保守，又不知道該選哪一支當你的第一支基金，才應該考慮全球型基金。

否則，我認為投資區域、積極型的基金，要比投資全球型基金更好。因為新鮮人投資的金額不大，只要心態對，不怕跌，才能賺得多，投資股債平衡或是波動度較低 的基金，它的投資目標是賺配股配息，而不是資本利得，除非你打定主意很長一段時間都不會賣，不然這樣的報酬率實在不吸引人。

每一檔基金都有它的風險，重點是年輕人在投資前，一定要調整好心態，決定自己的理財目標和風險屬性，依據自己的能力，有紀律、有規劃的定時定額投資基金， 我相信到最後，你的投資一定會成功，變成人人稱羨的小富翁或小富婆。

　　一、 您適合此項投資嗎？

　　　　定期定額投資國內外基金可以攤平成本、降低投資風險，是
　　　　很好的入門投資方式，但 是並不是絕對保本保息，因此適合
　　　　無暇自行選擇時點進場，但願意承擔一些風險的投資人。此
　　　　外，其小額投資特性，亦可幫助投 資人進行長期理財規劃，
　　　　例如子女教育基金、退休金等。

　　二、如何選擇合適 基金：

　　　　目前銀行受理此項業務，投資人需自行決定投資之基金。基
　　　　金的種類雖然繁多，但一般仍可依其投 資之工具及市場概分
　　　　為收益型、平衡型、成長型及積極成長型等，投資人可以先
　　　　釐清自己的投資個性及預期投資時間長短，透過 專業投資顧
　　　　問機構，配合其對市場走勢之分析，選擇適合自己需求的基
　　　　金種類。

　　三、如何辦理投資手續：

　　　　投資人須先開立新台幣活期性存款帳戶（未成年人可使用 法
　　　　定代理人帳戶），並簽定契約，指定投資基金名稱。嗣後於
　　　　每日扣款日前將投資金額及手續費存入該帳戶。於投資日辦
　 　　　理基金投資事宜，並寄發投資明細表。

　　四、如何利用定期存款利息投資：

　 　　　投資人可以「存本取息」方式辦理定期儲蓄存款，將每月利
　　　　息自動撥入前述活期性存款帳戶，如此即可免除每次存入投
　　　　資 款項的麻煩。此外，利用定存利息投資，就定存本金而言
　　　　可達保本的功能，且僅就利息部份進行投資，長期而言，風
　　　　險應屬有 限。

　　五、投資後應有的認識：

　　　　定期定額方式必須長期 投資才能達到攤平成本的功效，因此
　　　　除非預期投資的市場未來長期看壞，可考慮賣出該基金或轉
　　　　換至其他基金，否則不必急於殺 低，只要長期仍有上漲潛
　　　　力，於低檔多累積投資單位數應較為有利。

　　六、稅 負的考量：

　　　　依現行法令規定，投資國外共同基金之收益免納個人綜合所
　　　　得稅，投資國內基金的資本利得亦 免稅。如利用定存利息投
　　　　資，就定存利息仍應併入利息所得，適用每年27萬免稅規定
　　　　。

可根據自己的財務能力 及人生規劃，決定計畫保費，透過定期定額的繳費方式，可使您的投資達到平均成本，分散風險的功能。此外當您預期未來投資市場績效看好時，您可申請交付增額 保費，提高投資金額， 以追求最佳投資報酬。

我們如果以過去十年國際市場上的基金投資表現來看，如果定期定額投資三年，只有少數基金的年報酬率是正數，但如果拉長投資期到五年，則年報酬率為正的基金 類型增加，但是如果再拉長到十年，則只有少數市場基金是虧損。由此可見，定期定額一定要把投資期拉長，才能發揮效益，另外，由於現階段股市處於低檔，所以 統計的報酬率也會偏低。因此，單以過去二、三年的投資來論成敗，並不一定正確。

檢查自己的投資組合

寶源投顧襄理孫鳳君指出，投資人要定期檢視自己的基金組合，是否太過集中特定的產業或國家。如果投資人發現投資組合 中有多支科技型基金，最好將部分資金轉至債券型或全球股票型基金，以分散投資風險。

選擇相對績效好的基金

不是所有的基金都值得長期投資，有些操作績效不彰的基金，長期不一定為投資人創造收益，投資人最好先參考基金近一年到三年來的表現，選出績效在同類型基金中前20％的基金，接著再看近三個月、六個月的表現，是否維持在一定的水準上，才不會只看到短期表現好，就貿然做出選擇。

30歲以下的投資人，收入雖不高，但一般來說經濟負擔也不大，風險承受度相對較高，可選擇積極型的投資組合。但隨著年 齡的增長，收入雖然增加，但相對的開銷也會因為家庭、子女、父母…等加大，此時的投資就可調整為較穩健的組合。當一切都上了軌道後，我們可能要為未來做打 算，就要慢慢偏向保守的投資組合。

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